A tradição do Fogo de Artificio na Ilha da Madeira remonta ao século XVII.A passagem de ano era assinalada com fogueiras que se acendiam, iluminando e preenchendo de cor e de brilho os lares madeirenses.Mais tarde, no século XVIII, a comunidade inglesa residente na ilha introduziu o lançamento dos foguetes para marcar o início do Ano Novo.
Um século depois, o banqueiro madeirense João José Rodrigues Leitão optou por recriar esta tradição e a partir daqui, as famílias abastadas da ilha começaram a competir umas com as outras, no lançamento dos foguetes, promovendo assim um espetáculo de fogo-de-artifício que se alastrava até às zonas mais altas da cidade.O espetáculo pirotécnico servia, já na altura, para prolongar, pela noite dentro, as comemorações nos salões de baile.
Atualmente, o espetáculo de fogo-de-artifício da passagem do ano, tem uma duração aproximada de oito minutos, e está distribuída por mais de 30 postos de queima de fogo localizados no anfiteatro do Funchal, na orla marítima e baixa citadina, no mar e um na Ilha do Porto Santo. A Madeira detém o Record Mundial do Guiness pelo Maior Espectáculo Pirotécnico do Mundo. Este recorde foi conseguido no ano de 2006 e foi batido em 2010. Deste modo o Fim-do-Ano é o maior cartaz turístico da região, com uma ocupação hoteleira que ronda 90%-95%, tangenciando os 100% em muitas unidades.